【株式】 高配当株 企業分析 8593 三菱ＵＦＪリース

■近況

●2020年5月22日大引け後（15:00）　決算発表

 20年3月期の連結経常利益は前の期比7.7％増の943億円に伸び、4期ぶりに過去最高益を更新した。3期連続増益となった。なお、21年3月期の業績見通しは開示しなかった。

　同時に、今期の年間配当は未定とした。

■決算実績

■日本国内の連続高配当銘柄

　1位：花王・・・・・・・・・30期

　2位：ＳＰＫ・・・・・・・・22期

　3位：三菱ＵＦＪリース・・・21期

　3位：小林製薬・・・・・・・21期

■配当金の推移

　　　　　　　2021年3月期増配なるか！！

■事業部門

■株価判断　買い

　・21期連続増配の実績

　・三菱財閥関連のリース事業を手がける強み

　・決算資料にて

　　　2021年3月期の連結業績を予想することが困難なため、2021年3月期の1株当たり

　　年間配当金の予想は未定としております。当社はこれまでも、自己資本充実との

　　バランスを図りつつ、株主還元は配当によって行うことを基本とし、21期連続

　　増配を実現してまいりました。新型コロナウイルスの影響が当社業績におよす

　　影響を見ながら、これまでの増配の実績も尊重した上で検討いたします。なお、

　　検討の結果として配当性向が中期経営計画で示した配当性向30％台を

　超えることもあり得ます。

　　　配当性向30％台にすると減配の恐れがあるので今回は増配の為30％台を

　　　超える可能性を示唆しているのではないか？

 

■経営成績の報告

　　　　　　　　　　当期　　　　　　　　　前期　　　　

売上高　　　　　9237億6800万円　　　　8642億2400万円　　

営業利益率　　　　　9.94％　　　　　　　　9.3％　

1株純利益　　　　　79.44円　　　　　　　77.28円

　10％近い営業利益率は優秀 

■財政状況の報告

　　　　　　　　　　　当期　　　　　　　　　前期

総資産　　　　　　　6兆2859億　　　　　　5兆7909億

1株純資産　　　　　　 872.78円　　　　　　　846.97円

自己資本比率　　　　　12.4%　　　　　　　　13.0%

■キャッシュ・フローの状況

　　　　　　　　　　　当期　　　　　　　　前期

営業Ｃ/Ｆ　　　　　2521億9900万　　　-2394億300万

投資Ｃ/Ｆ　　　　　-329億8800万　　　-340億6300万

財務Ｃ/Ｆ　　　　　5523億2000万　　　2997億5200万

■配当金について

　未定

■配当金はいつもらえる

　　　　　　　　　　中間配当　　　期末配当

　●権利確定月　　　　  9月　　　　　　3月

　●支払月　　　　　　12月　　　　　　6月

■会社業績

●売上高

2008年3月（連）

9870億5600万

2009年3月（連） -17.06%

8186億1800万

2010年3月（連） -8.74%

7470億4300万

2011年3月（連） -2.98%

7247億6200万

2012年3月（連） -0.02%

7246億1100万

2013年3月（連） -3.65%

6981億5500万

2014年3月（連） +2.81%

7177億6000万

2015年3月（連） +3.44%

7424億5200万

2016年3月（連） +11.23%

8258億4500万

2017年3月（連） +1.58%

8388億8600万

2018年3月（連） +3.7%

8699億4800万

2019年3月（連） -0.66%

8642億2400万

2020年3月（連） +6.89%

9237億6800万

●営業利益

2008年3月（連）

507億2300万

2009年3月（連） -47%

268億8500万

2010年3月（連） -3.99%

258億1300万

2011年3月（連） +116.49%

558億8200万

2012年3月（連） -4.88%

531億5600万

2013年3月（連） +12.85%

599億8700万

2014年3月（連） +8.82%

652億7800万

2015年3月（連） +7.6%

702億3700万

2016年3月（連） +25.68%

882億7200万

2017年3月（連） -10.38%

791億1200万

2018年3月（連） +0.22%

792億8500万

2019年3月（連） +1.37%

803億7100万

2020年3月（連） +14.29%

918億5300万

●経常利益

2008年3月（連）

517億500万

2009年3月（連） -49.17%

262億8200万

2010年3月（連） -1.75%

258億2100万

2011年3月（連） +118.07%

563億700万

2012年3月（連） -0.76%

558億7800万

2013年3月（連） +12.72%

629億8300万

2014年3月（連） +10.86%

698億2100万

2015年3月（連） +7.96%

753億8000万

2016年3月（連） +22.94%

926億7200万

2017年3月（連） -8.57%

847億3100万

2018年3月（連） +1.71%

861億7700万

2019年3月（連） +1.66%

876億500万

2020年3月（連） +7.73%

943億7600万

●1株あたりの純利益【ＥＰＳ】

2010年3月（連）

23.14円

2011年3月（連） +24.24%

28.75円

2012年3月（連） +34.5%

38.67円

2013年3月（連） +4.03%

40.23円

2014年3月（連） +5.39%

42.4円

2015年3月（連） +16.93%

49.58円

2016年3月（連） +23.94%

61.45円

2017年3月（連） -2.73%

59.77円

2018年3月（連） +19.74%

71.57円

2019年3月（連） +7.98%

77.28円

2020年3月（連） +2.8%

79.44円

●自己資本利益率【ＲＯＥ】　目安10％以上

 

2008年3月（連）

10.13%

2009年3月（連） -7.96%

2.17%

2010年3月（連） +3.72%

5.89%

2011年3月（連） +1%

6.89%

2012年3月（連） +1.71%

8.6%

2013年3月（連） -0.56%

8.04%

2014年3月（連） -0.68%

7.36%

2015年3月（連） +0.04%

7.4%

2016年3月（連） +1.47%

8.87%

2017年3月（連） -0.78%

8.09%

2018年3月（連） +0.92%

9.01%

2019年3月（連） +0.11%

9.12%

2020年3月（連） -0.02%

9.1%

 

●純資産利益率【ＲＯＡ】 

2008年3月（連）

0.76%

2009年3月（連） -0.58%

0.18%

2010年3月（連） +0.35%

0.53%

2011年3月（連） +0.16%

0.69%

2012年3月（連） +0.25%

0.94%

2013年3月（連） -0.08%

0.86%

2014年3月（連） -0.02%

0.84%

2015年3月（連） +0.04%

0.88%

2016年3月（連） +0.19%

1.07%

2017年3月（連） -0.08%

0.99%

2018年3月（連） +0.16%

1.15%

2019年3月（連） +0.04%

1.19%

2020年3月（連） -0.06%

1.13%

●営業利益率　目安10％以上　

2010/03

3.46%

2011/03 +4.25%

7.71%

2012/03 -0.37%

7.34%

2013/03 +1.25%

8.59%

2014/03 +0.5%

9.09%

2015/03 +0.37%

9.46%

2016/03 +1.23%

10.69%

2017/03 -1.26%

9.43%

2018/03 -0.32%

9.11%

2019/03 +0.19%

9.3%

2020/03 +0.64%

9.94%

 

■ＰＥＲ

2010年3月31日

14.69倍

2011年3月31日

11.62倍

2012年3月30日

9.41倍

2013年3月29日

12.35倍

2014年3月31日

11.93倍

2015年3月31日

12倍

2016年3月31日

8.04倍

2017年3月31日

9.29倍

2018年3月30日

8.72倍

2019年3月29日

7.3倍

2020年3月31日

6.7倍

 

 ■ＰＢＲ　目安0.5倍～1.5倍

2010年3月31日

0.87倍

2011年3月31日

0.8倍

2012年3月30日

0.81倍

2013年3月29日

0.99倍

2014年3月31日

0.88倍

2015年3月31日

0.89倍

2016年3月31日

0.71倍

2017年3月31日

0.75倍

2018年3月30日

0.79倍

2019年3月29日

0.67倍

2020年3月31日

0.61倍

■財務状況

●総資産

2008/03

3兆9658億

2009/03 -1.43%

3兆9090億

2010/03 -0.61%

3兆8851億

2011/03 -4.22%

3兆7211億

2012/03 -1.04%

3兆6822億

2013/03 +13.46%

4兆1777億

2014/03 +7.65%

4兆4975億

2015/03 +11.97%

5兆356億

2016/03 +1.7%

5兆1212億

2017/03 +5.23%

5兆3888億

2018/03 +3.04%

5兆5527億

2019/03 +4.29%

5兆7909億

2020/03 +8.55%

6兆2859億

●自己資本比率　目安50％以上

2008/03

7.53%

2009/03 +0.89%

8.42%

2010/03 +0.68%

9.1%

2011/03 +0.9%

10%

2012/03 +0.9%

10.9%

2013/03 -0.2%

10.7%

2014/03 +0.7%

11.4%

2015/03 +0.4%

11.8%

2016/03 +0.2%

12%

2017/03 +0.2%

12.2%

2018/03 +0.5%

12.7%

2019/03 +0.3%

13%

2020/03 -0.6%

12.4%

●1株あたりの純資産【ＢＰＳ】

2010/03

392.61円

2011/03 +6.26%

417.19円

2012/03 +7.83%

449.87円

2013/03 +11.16%

500.09円

2014/03 +15.16%

575.91円

2015/03 +16.33%

669.97円

2016/03 +3.39%

692.65円

2017/03 +6.65%

738.7円

2018/03 +7.54%

794.43円

2019/03 +6.61%

846.97円

2020/03 +3.05%

872.78円

■キャッシュ・フローの推移

●営業活動によるキャッシュ・フロー 

2008/03

-1096億700万

2009/03

-1031億4900万

2010/03 プラ転

520億1300万

2011/03 +331.25%

2243億500万

2012/03 -60.79%

879億4100万

2013/03 マイ転

-634億700万

2014/03

-417億7600万

2015/03 -34.76%

-562億9600万

2016/03

-368億1900万

2017/03 -498.2%

-2202億5100万

2018/03

-507億5100万

2019/03 -371.72%

-2394億300万

2020/03 -5.34%

2521億9900万

 

 

 ●投資活動によるキャッシュ・フロー 

2008/03資金投入

-131億2900万

2009/03資金投入

-322億4500万

2010/03資金投入

-114億1500万

2011/03資金投入

-54億200万

2012/03資金投入

-76億3100万

2013/03資金投入

-1023億7200万

2014/03資金回収

87億3900万

2015/03資金投入

-314億5300万

2016/03資金投入

-51億500万

2017/03資金投入

-288億6500万

2018/03資金投入

-319億6200万

2019/03資金投入

-340億6300万

2020/03資金投入

-329億8800万

 

●財務活動によるキャッシュ・フロー

2008/03資金調達

1174億2500万

2009/03資金調達

1808億6800万

2010/03返済還元

-824億4300万

2011/03返済還元

-1916億9400万

2012/03返済還元

-686億3100万

2013/03資金調達

1835億6000万

2014/03資金調達

777億2900万

2015/03資金調達

653億8400万

2016/03資金調達

507億3600万

2017/03資金調達

2349億800万

2018/03資金調達

1476億1100万

2019/03資金調達

2997億5200万

2020/03資金調達

5523億2000万

 

●フリーキャッシュ・フロー

2008/03

-1227億3600万

2009/03 -10.31%

-1353億9400万

2010/03 プラ転

405億9800万

2011/03 +439.2%

2189億300万

2012/03 -63.31%

803億1000万

2013/03 マイ転

-1657億7900万

2014/03

-330億3700万

2015/03 -165.61%

-877億4900万

2016/03

-419億2400万

2017/03 -494.21%

-2491億1600万

2018/03

-827億1300万

2019/03 -230.62%

-2734億6600万

2020/03 -4.29%

-2851億8700万

■配当推移

●配当利回り

2010年3月（個）

1.43%

2011年3月（個） +0.12%

1.55%

2012年3月（個） +0.1%

1.65%

2013年3月（個） -0.34%

1.31%

2014年3月（個） +0.37%

1.68%

2015年3月（個） -0.09%

1.59%

2016年3月（個） +0.89%

2.48%

2017年3月（個） -0.16%

2.32%

2018年3月（個） +0.56%

2.88%

2019年3月（個） +1.29%

4.17%

2020年3月（個） +0.28%

4.45%

●一株配当

2010/03

4.8円

2011/03 +4.17%

5円

2012/03 +20%

6円

2013/03 +8.33%

6.5円

2014/03 +23.08%

8円

2015/03 +18.75%

9.5円

2016/03 +29.47%

12.3円

2017/03 +5.69%

13円

2018/03 +38.46%

18円

2019/03 +30.56%

23.5円

2020/03 +6.38%

25円

●配当性向

2008年3月（連）

9.34%

2009年3月（連） +43.07%

52.41%

2010年3月（連） -32.1%

20.31%

2011年3月（連） -3.27%

17.04%

2012年3月（連） -3.86%

13.18%

2013年3月（連） +2.84%

16.02%

2014年3月（連） -0.1%

15.92%

2015年3月（連） +1.73%

17.65%

2016年3月（連） -0.4%

17.25%

2017年3月（連） +5.08%

22.33%

2018年3月（連） -2.42%

19.91%

2019年3月（連） +5.97%

25.88%

2020年3月（連） +7.48%

33.36%

■株主優待

 なし