【決算情報】7751_キャノン_2022年12月期第1四半期
キヤノン、今期税引き前を3％上方修正
キヤノン <7751> [東証Ｐ] が4月26日大引け後(15:00)に決算(米国会計基準)を発表。22年12月期第1四半期(1-3月)の連結税引き前利益は前年同期比2.5％増の676億円となった。
併せて、通期の同利益を従来予想の3600億円→3700億円(前期は3027億円)に2.8％上方修正し、増益率が18.9％増→22.2％増に拡大する見通しとなった。
直近3ヵ月の実績である1-3月期(1Q)の売上営業利益率は前年同期の8.4％→8.7％とほぼ横ばいだった。
《引用：株探ニュース》
併せて、通期の同利益を従来予想の3600億円→3700億円(前期は3027億円)に2.8％上方修正し、増益率が18.9％増→22.2％増に拡大する見通しとなった。
直近3ヵ月の実績である1-3月期(1Q)の売上営業利益率は前年同期の8.4％→8.7％とほぼ横ばいだった。
《引用：株探ニュース》
第1四半期累計決算【実績】
| 決算期 | 20.01-03 | 21.01-03 | 22.01-03 | 前年同期比 |
| 売上高 | 7,823億円 | 8,427億円 | 8,794億円 | 4.4% |
| 営業益 | 329億円 | 706億円 | 761億円 | 7.9% |
| 経常益 | 345億円 | 660億円 | 677億円 | 2.5% |
| 最終益 | 219億円 | 445億円 | 460億円 | 3.4% |
| 修正1株益 | 20.7円 | 42.5円 | 44円 | 3.4% |
株主還元
配当金
配当予想からの修正無し
| 1株当たりの年間配当額 | |||
| 第2四半期末 | 期末 | 合計 | |
| 2021年12月期（実績） | 45円 | 55円 | 100円 |
| 2022年12月期（実績） | |||
| 2022年12月期（予想） | 50円 | 50円 | 100円 |
配当推移
| 年度 | 配当金 |
| 2009年12月 | 110円 |
| 2010年12月 | 120円 |
| 2011年12月 | 120円 |
| 2012年12月 | 130円 |
| 2013年12月 | 130円 |
| 2014年12月 | 150円 |
| 2015年12月 | 150円 |
| 2016年12月 | 150円 |
| 2016年12月 | 150円 |
| 2017年12月 | 160円 |
| 2018年12月 | 160円 |
| 2019年12月 | 160円 |
| 2020年12月 | 80円 |
| 2021年12月 | 100円 |
株主優待
株主優待制度無し
財務
| 決算期 | 2019.12 | 2020.12 | 2021.12 | 22.01-03 |
| １株純資産 | 2524.36円 | 2462.65円 | 2748.36円 | － |
| 自己資本比率 | 56.30% | 55.70% | 60.50% | 60.10% |
| 総資産 | 4兆7,719億円 | 4兆6,256億円 | 4兆7,509億円 | 4兆9,448億円 |
| 自己資本 | 2兆6,855億円 | 2兆5,750億円 | 2兆8,738億円 | 2兆9,720億円 |
| 剰余金 | 3兆5,298億円 | 3兆4,788億円 | 3兆6,06億円 | － |
| 有利子負債倍率 | 0.19 | 0.2 | 0.11 | － |
今期業績予想・進捗率
業績予想からの修正有り
業績予想の修正
| 決算期 | 2022.12（旧） | 2022.12（新） | 修正率 |
| 売上高 | 3兆8,700億円 | 3兆9,800億円 | 2.8% |
| 営業益 | 3,320億円 | 3,600億円 | 8.4% |
| 経常益 | 3,600億円 | 3,700億円 | 2.8% |
| 最終益 | 2,450億円 | 2,520億円 | 2.9% |
| 修正1株益 | 234.28円 | 240.97円 | 2.9% |
| １株配 | 100円 | 100円 |
今期業績予想
| 決算期 | 2020.12 | 2021.12 | 2022.12（予想） | 前期比 |
| 売上高 | 3兆1,602億円 | 3兆5,134億円 | 3兆9,800億円 | 13.3% |
| 営業益 | 1,105億円 | 2,819億円 | 3,600億円 | 27.7% |
| 経常益 | 1,303億円 | 3,027億円 | 3,700億円 | 22.2% |
| 最終益 | 833億円 | 2,147億円 | 2,520億円 | 17.4% |
| 修正1株益 | 79.4円 | 205.4円 | 241円 | 17.3% |
| １株配 | 80円 | 100円 | 100円 |
最終利益進捗率
予想2,520億円に対して460億円と進捗率は13.25％となっている。
投資判断
2022年4月26日現在
株価 2,947円
配当利回り 3.39％
EPS（2021年8月） 128.09円
PER 11.16倍
BPS（2021年8月） 2,748.36円
PBR 1.07倍
5年平均PER
過去5年平均EPS：（205.35＋79.37＋116.79＋233.8＋223.03）/5=171.67円
過去5年平均PER：2,947円/171.67円=17.17倍
PERが15倍を超えているので割高
PBR
1.07倍と1倍を上回っているので割高
PER・PBRのレンジ
|
年度 |
株価 | PER | PBR | |||
| 安値 | 高値 | 安値 | 高値 | 安値 | 高値 | |
| 2017年12月期 | （2/8） 3,218円 |
（11/9） 4,472円 |
14.43 | 20.05 | 1.21 | 1.69 |
| 2018年12月期 | （12/26） 2,877円 |
（2/2） 4,395円 |
12.31 | 18.8 | 1.1 | 1.68 |
| 2019年12月期 | （8/26） 2,688円 |
（4/17） 3,338円 |
23.02 | 28.58 | 1.06 | 1.32 |
| 2020年12月期 | （10/20） 1,627円 |
（1/20） 3,099円 |
20.5 | 39.04 | 0.66 | 1.26 |
| 2021年12月期 | （1/4） 1,876円 |
（10/20） 2,938円 |
9.14 | 14.31 | 0.68 | 1.07 |
PER 9.14倍～39.04倍
PBR 0.66倍～1.69倍
下限値付近（＋10％）で購入検討
EPS：241円
買い判断：PER9.14倍～10.05倍
【株価算出方法：株価＝EPS×PER】
株価：2,203円～2,422円
まとめ
業績も回復しており投資対象としても十分に検討の余地はあると思いますが、現在の株価は割高と判断し様子見とします。
※投資判断は自己責任でお願いします。
